Máy tính khối lượng theo rủi ro mỗi lệnh

Khi nào cần dùng

Trước khi đặt lệnh, hãy quyết định "lệnh này tối đa chấp nhận lỗ bao nhiêu", rồi từ đó suy ngược ra nên mua bao nhiêu cổ phiếu; đó là cách kiểm soát rủi ro cơ bản nhất. Công cụ này giúp bạn quy khoản "lỗ có thể chịu được" thành số cổ phiếu và cỡ vị thế cụ thể, tránh vào lệnh nặng tay theo cảm tính. Nó là công thức quản trị rủi ro, không phải tín hiệu vào lệnh.

Điền ô nào, công thức ra sao

• Tổng vốn: tổng số tiền trong tài khoản này của bạn.
• Rủi ro mỗi lệnh: khoản lỗ bạn chấp nhận ở lệnh này, tính theo phần trăm tổng vốn, thường là 1% đến 2%.
• Giá vào lệnh và giá cắt lỗ: giá bạn định mua vào, và giá mà khi giảm xuống tới đó thì chịu lỗ thoát ra.

Công thức: số tiền lỗ tối đa = tổng vốn nhân phần trăm rủi ro mỗi lệnh; rủi ro mỗi cổ phiếu = giá vào lệnh trừ giá cắt lỗ; số cổ phiếu gợi ý = số tiền lỗ tối đa chia rủi ro mỗi cổ phiếu; cỡ vị thế = số cổ phiếu nhân giá vào lệnh.

Ví dụ cụ thể

Tổng vốn 15.000, rủi ro mỗi lệnh 1,5%, vào lệnh 120, cắt lỗ 108: lỗ tối đa 225, rủi ro mỗi cổ phiếu 12, tính ra gợi ý khoảng 18,75 cổ phiếu, vị thế khoảng 2.250. Đặt cắt lỗ càng xa giá vào lệnh thì cùng một số tiền lỗ tối đa mua được càng ít cổ phiếu.

Những hiểu lầm thường gặp

• Đây tính "nên mua bao nhiêu" để kiểm soát rủi ro, không phải nói cho bạn "có nên vào lệnh hay không"; phán đoán hướng đi phải làm riêng.
• Khớp lệnh thực tế có thể trượt giá, nhảy giá, lệnh cắt lỗ không bảo đảm khớp đúng giá bạn đặt, khoản lỗ thực tế có thể vượt ước tính.
• Khi ra số cổ phiếu lẻ (ví dụ 18,75 cổ phiếu) thì phải mua được cổ phiếu lẻ mới gom đủ, xem Cổ phiếu lẻ; quan niệm rủi ro đọc trước ở Rủi ro và tự bảo vệ.