Herramienta
Tamaño de posición según tu riesgo
La pregunta correcta no es «cuánto quiero ganar» sino «cuánto estoy dispuesto a perder en esta operación». Esta calculadora traduce esa segunda pregunta en un número concreto de acciones.
Dimensionar una posición por riesgo consiste en decidir primero cuánto estás dispuesto a perder si la operación sale mal, y recién después calcular cuántas acciones comprar para que esa pérdida no se pase de ahí. Es la parte de la gestión de riesgo que más diferencia hace y la que más gente se salta.
La calculadora usa cuatro datos: tu capital, el porcentaje que aceptas arriesgar, el precio de entrada y el nivel en el que saldrías. Antes de usarla conviene leer riesgos y cómo protegerte.
- Pérdida máxima de la operación
- $0
- Riesgo por acción
- Valor de la posición
- $0
- Peso sobre el capital
- 0%
Cómo se calcula: pérdida máxima = capital × porcentaje de riesgo; riesgo por acción = valor absoluto de (precio de entrada − precio de salida); acciones sugeridas = pérdida máxima ÷ riesgo por acción; valor de la posición = acciones × precio de entrada. El cálculo se ejecuta por completo en tu navegador y no contempla el diferencial, el deslizamiento, los huecos de precio ni comisiones e impuestos, así que la pérdida real puede ser mayor. Es una herramienta de gestión de riesgo, no una recomendación de operar ni una garantía de resultado.
Cuándo usarla
Antes de cada operación en la que tengas un nivel de salida definido. Si no tienes ese nivel, el problema no es el tamaño de la posición sino que todavía no tienes un plan.
Qué poner en cada campo
- Capital total: el capital destinado a invertir, no tu patrimonio completo ni el dinero de tus gastos.
- Riesgo por operación: entre 0,5 % y 2 % es el rango que suele recomendarse. Con 1 %, harían falta muchas operaciones perdedoras seguidas para comprometer tu capital.
- Precio de entrada y de salida: el nivel de salida tiene que estar donde tu idea deja de tener sentido, no donde te resulta cómodo el número.
Un ejemplo
Con 10.000 dólares de capital, 1 % de riesgo, entrada en 100 y salida en 92: la pérdida máxima es de 100 dólares, el riesgo por acción es de 8, y salen 12,5 acciones, es decir una posición de 1.250 dólares. Si acercas la salida a 96, el riesgo por acción baja a 4 y la posición sugerida sube a 25 acciones.
La trampa de acercar la salida
Ese último punto se malinterpreta seguido. Poner el nivel de salida muy cerca de la entrada permite comprar más acciones con el mismo riesgo teórico, pero también hace mucho más probable que una fluctuación normal te saque de la posición. El nivel de salida debe fijarse por criterio, no para justificar una posición más grande.
Y una limitación importante del cálculo: supone que puedes salir exactamente al precio previsto. En un hueco de precio o en un momento de poca liquidez la salida puede ejecutarse bastante más abajo, y la pérdida real superar la calculada.
Preguntas frecuentes
El rango que suele mencionarse es entre 0,5 % y 2 % del capital destinado a invertir. Con 1 %, harían falta muchas operaciones perdedoras consecutivas para comprometer seriamente tu capital, que es justamente el punto: sobrevivir a una mala racha. No hay un número correcto universal, pero cuanto más alto lo pongas, menos margen de error te queda.
Sí. Como las acciones admiten compra por monto, el número que arroja la calculadora no necesita redondearse a un entero. Eso permite ajustar el tamaño con bastante precisión, algo que con acciones enteras y precios altos era imposible para carteras pequeñas.
Sí, y conviene tenerlo presente. El cálculo supone que puedes salir exactamente al precio que definiste, pero en un hueco de precio, en una apertura con noticias o en un momento de poca liquidez la ejecución puede ocurrir bastante más abajo. Tampoco están contemplados el diferencial, las comisiones ni los impuestos.